风险价值VaR相关论文
本文提出利用统计质量控制理论中的控制图技术来实现对风险价值VaR的模型风险的预警、监控,设计了RL2控制图,计算了其控制限并论证......
如何准确有效地估计风险价值(VaR)一直是研究的热点问题。本文提出用嵌套模拟来估计VaR值,并设计了一套自适应分配算法。该方法用......
VaR模型的建立使得监管部门和金融机构可以对资产组合在未来一段时间内的最大可能损失做出预测.本文总结了VaR模型回测的几种方法,......
[摘要]开放式基金和封闭式基金是两种不同运作方式的基金。本文基于VaR方法对开放式和封闭式的股票型基金进行风险测算和比较。由......
摘 要：随着社会经济的不断变化，基础设施的建设对于社会经济持续稳定发展具有一定意义，但是由于社会的发展和进步，还是会出现一定的问......
通过多变量多分位数回归模型MVMQ-CAViaR对中美股票市场与债券市场的风险溢出关系进行分析,并将考察数据区间分为中美贸易摩擦开始......
文中根据风险价值的概念，提出了一个基于二点分布的检验模型，证明了存在一致最优(UMP)检验，并给出了检验的表达式、拒绝域。另外，考虑......
根据风险价值vaR的计算思路，本文提出了基于GARCH理论的风险计量投资组合优化模型；同时在修正的VaR——尾条件期望的基础上对证券组......
以Markowitz均值一方差模型为基础，利用均值-VaR方法，提出了AVaR（Average Value at Risk）极小化以及在此条件下的投资组合均衡理论，......
针对度量收益率风险价值VaR时,GARCH模型不能体现正负收益率的非对称效应,研究了基于EGARCH模型和Cornish-Fisher展开度量VaR的一......
本文以美元兑日元即期汇率的每日数据和每小时数据为研究对象,首先以不同的GARCH模型,考察收益率的风险报酬补偿特征和不对称性;然......
本文根据VaR定义 ,提出一个两点分布 ,然后运用样本数据对其未知分布参数进行估计 ,得出它的置信域 ,再利用该分布参数和VaR的内在......
以利率变化后的VaR风险限额约束条件,以资产组合的利息收入最大为目标函数,建立资产负债组合优化模型。本文的创新与特色一是通过......
本文基于VaR方法对选取的十只股票型基金进行风险测算和比较。由于开放式基金的日收益率呈现出非正态的“尖峰厚尾”的分布特征，因......
本文提出了关于风险价值的有限数据线性加权方法的一种新的简单的加权方式，并得出最佳线性加权系数，并讨论这种加权方式的优良特性。......
风险价值（VaR）是近年来金融机构广泛运用的风险度量指标。文章研究了VaR的各种计算方法．并利用实际数据对单个资产和投资组合的VaR值......
银行置身于风险管理行业中，其价值的创造是要通过对风险全面而有效的管理来实现的。国内商业银行在风险管理方面取得了长足进步，但也......
近年来,在经济全球化和金融一体化的大背景下,各国纷纷融入到世界发展大潮中,金融体系的相互交融增大了市场的波动程度,风险监管的......
中国股票市场是我国居民进行金融投资的重要渠道,已经成为社会主义市场经济的重要组成部分。但是追涨杀跌等非理性投资行为依旧普......
我国在加入WTO后，外汇风险管理方式迫切需要和国际先进管理方式融合。而基于VaR风险测度方法的外汇风险管理则是我国构建全面风险管......
首先介绍了风险价值VaR的基础知识，包括风险价值VaR涵义、计算方法和意义。接着介绍了风险价值在企业年金基金投资风险度量中的应用......
在考虑资产收益率分布中正的偏度水平前提下，以风险价值VaR为约束条件，并引入非线性交易费用、税收等市场摩擦因素，建立以累积偏度最......
针对小样本情形下的收益率数据,运用3种方法计算风险价值VaR,即数据在有偏分布拟合下的分位数,分位数在Cornish-Fisher展开下的近......
以条件风险价值CVaR为风险度量,建立以CVaR为目标函数,VaR为约束条件的二次规划模型,该模型给出了在决策者可以接受的VaR风险水平......
近几十年来,在经济金融全球化和自由化的背景下,金融风险管理成为国内外金融学者、公司企业和监管机构密切关注的对象。风险度量是......
电力产业是国民经济的基础性产业,它的运行状况对国民经济的发展具有重要影响。1982年起，始于智利的电力市场改革深刻的影响了世界......
VaR方法是一种衡量金融市场风险的新方法,是为了应对20世纪90年代初的金融灾难而发展起来的。现在VaR方法已扩展并应用于衍生工具,......
VaR作为较为完善的风险测量方法,同时也是国际金融监管工具,其所具有的简单易操作,同时,可以准确反映出市场所具有的各种风险因素,......
随着IT(信息技术)的发展,现代商业银行的各项业务已经离不开IT了,但IT是一把双刃剑,他在给商业银行带来方便的同时也会给其带来灾......
随着竞争的加剧和经济全球化的深化,资本市场的日益发达和金融衍生工具的不断出现并广泛应用,企业面临的外部环境更加复杂多变。流......
随着社会环境的不断革新,经济的快速发展,以及通讯技术的不断创新,越来越多的项目管理者从更广泛的角度来认识通讯领域新技术、新......
高频数据在风险价值VaR度量和预测方面的价值日益凸显,文中基于高频数据为嵌入日内收益过程的PGARCH模型提出一类稳健M估计,同时给......
本文主要介绍了金融市场的风险管理工具VaR,以及基于t-GARCH模型的VaR值计算方法,使用R统计软件对沪深综合指数日对数收益率序列进......
文章应用GARCH族模型对铁矿石价格的波动特征进行实证研究,结果发现:铁矿石价格波动存在明显的聚集性和长期记忆性;铁矿石市场不存......
煤炭价格的大幅波动给煤炭企业及相关产业带来了巨大的经营风险,本文应用GARCH类模型对煤炭价格的波动特征进行研究,研究发现:煤炭......
为合理地评测投资组合风险,揭示基金投资股票潜在的风险,本文运用Copula函数描述股票回报之间的相依关系,克服运用Pearson相关系数......
当前,人口老龄化已经成为全世界的普遍难题。在中国,这个问题也十分严重。根据相关研究的结果,到2040年时,我国的老年人口总数将达......
货币政策是各国维持金融市场稳定并调控国民经济的有效方法之一。众所周知，我国股票市场正处于改革中的转轨期，因此表现出了异常的波......
自改革开放之后,随着中国国力和国际地位的提升,社会公众的购买力不断增强,进而增加了越来越多的投资和消费的需求,而这种需求不再......
经济全球化、衍生产品的大量出现使得金融市场呈现出前所未有的波动性,金融市场的风险管理已尤显重要。风险价值(VaR)是金融风险管......
作者按照时间顺序从1938年的债券久期,到1952年的马克维茨的均值-方差结构、1963年威廉夏普CAPM模型、1983年的风险调整资本收益率......
本文运用我国沪深300股指期货合约IF1106Q自2010年11月24日至2011年2月18日每5分钟的收盘价高频数据,引入广义帕雷托分布(GPD)代替......
随着金融自由化的发展,我国的利率市场化进程也在不断加快。虽然现阶段我国仍处于利率管制向利率市场化过渡的时期,但作为金融市场......
近年来,金融危机发生的频率较高,尤其是去年爆发的全球性的金融危机,引起了广大学者和金融监管部门对风险测量的高度重视与研究兴......
近几十年来，在经济与金融逐步的全球化、一体化、现代金融理论以及金融与信息技术的创新等等诸多方面因素的影响下，随着全球金融市场......
20世纪80年代以来,随着经济全球化和金融自由化,金融市场迅猛发展,金融工具的风险也越来越复杂,金融市场呈现出了前所未有的波动性......
金融资产之间的尾部相依关系,即大幅同涨同跌行为是投资者关注的对象。本文运用双参数Copula函数来描述金融资产的尾部相依行为,并......
金融企业在国民经济中占有举足轻重的地位,金融稳定关系到社会生活的方方面面。近年来,金融自由化和全球化加大了世界宏观经济和金......
介绍了利用GARCH模型的VaR计算方法,并引入了股票市场的风险价值VaR实例计算,据此定量测量股票市场风险,为企业经营者的风险管理及......
